2011年印度中央空调市场持续增长分析

2011年中央空调市场重新雄起，市场总额预计增长8%。冷水机组市场产值增长5%，空气端产品市场增长15%。上半年国内中央空调市场整体跌幅逾10%

一、综合信息

2011年，印度的经济仍处于持续增长的态势，但由于存款的低速增长，通货膨胀率水平仍处于高位，汇率赤字扩大，银行间的现金流紧缩。

2010年，印度建筑行业占整个GDP的22%，2010年至2015年间，建筑行业产值仍将保持平均9.9%的增长速度，到2015年-2020年间，将下降为7.6%。建筑行业产值超过一半的是非民用建筑行业。民用建筑行业的占比很小，差不多在1/8左右。未来10年，基础设施行业将成为增速最快的行业。房屋建设仍保持较低的增长速度。非民用建筑和基础设施的迅猛增长将有利于中央空调市场的发展。

由于不明确的政策形势导致了国外直接投资(FDI)的减少，直到2011年年中这种状况才有所改观，但这已经导致了新建设项目的减少和项目延迟。

2010年，印度有352座民用机场。亚太地区每年的航空运力将以6.8%的平均速度增长，这些需求推动了机场的扩建。孟买国际机场的扩建正在进行中，并预计在2013-2014年间完成，总投资高达20亿美元。同时，空中城市项目也提到日程。钦奈国际机场也在扩建，包括客运大楼。

到2015年，非民用建筑行业将以10%的速度增长，2015-2020年间增长速度下降至7.4%。

孟买的印度大厦是一个超高的摩天大楼。这个117层的建筑于2010年开始建设，计划于2016年完工。同时，孟买还将建设另一个民用超高建筑，命名为“世界第一”。该项目的预算为4.34亿美元，预计2014年完成。

2011年的空调市场，尤其是零售市场，受到了凉爽夏季和雨季的影响。中央空调市场在2011年仍处于增长态势。2011年上半年，制造商们创造新的销售记录，并预计将会持续到下半年。小冷量涡旋冷水机组与VRF产品的竞争激烈，在印度，VRF产品已经越来越普遍。随着能效的提高，水冷冷水机组市场不断增长，它还不断侵蚀了风冷机组的市场。另外，印度仍然非常关注水恐慌问题，因此，水冷+风冷联合系统已经成为趋势。随着项目规模的不断扩大，所需冷水机组的平均冷量也不断增加，这带动了离心机组的市场发展。由于一些建筑建成后，入住率并不高，因此开发商选用VRF系统替代冷水机组，减少了初投资。活塞式冷水机组市场持续萎缩，并逐步被螺杆式和离心式机组所替代。

2011年，随着需求的增长，冷水机组的价格水平也不断攀升。

过去，很多国际性品牌的机组主要是依靠进口，近些年来，这些品牌也逐步实现了本地化生产。

尽管印度的天然气网络不断扩建，但吸收式冷水机组仍没有得利，主要原因在于高昂的天然气价格。发电厂已经得到了政府的补贴，燃气市场也是一个开放市场，但电力和燃气之间的价格差距仍使得吸收式机组没有其他机组那么具有竞争力。

由于炎热的气候，热泵机组的市场形势不佳。除了气候炎热，区域制冷在印度并不普及，主要原因在于资金的缺乏。

由于交通设施建设的快速发展，孟买，钦奈，班加罗尔，海得拉巴，加尔各答等地都在建设新的地铁线路，空气处理机组市场的发展速度超过了冷水机组市场。地铁项目需要大型空气处理机组用于通风。

由于外资投资酒店的减少，2010年进口风机盘管市场并不乐观。而由于原材料上涨、成品价格并没随之增加，制造商的利润减少了。但随着2010-2011年期间，新的3星酒店项目建成，也推动了当地风机盘管市场的发展。今年，政策形式变得越来越稳定，FDI预计将增长，将看到更多的外资投入到酒店项目。这些都将推动2011年底至2012年的风机盘管市场的增长。随着印度温度和湿度的增加，风机盘管的容量也呈增长趋势，平均价格也不断上涨。

二、市场规模

在2009年和2010年连续两年的下跌之后，2011年中央空调市场重新雄起。市场总额预计增长8%。冷水机组市场产值增长5%，空气端产品市场增长15%。空气端产品市场的高速增长主要基于两个原因：一是新地铁项目需求更多的空气处理机组，导致该类产品增长;二是酒店项目推动了风机盘管市场增长。

对于2011年各类产品的价格，(1)由于进口产品与当地产品价格竞争激烈，空气处理机组产品的平均价格处于下跌态势;(2)而对于风机盘管产品，由于当地产品份额增加和中国进口产品价格低廉，该类产品的价格也下滑了;(3)冷水机组的平均价格与多种因素有关，每类产品都不同。

由于项目延迟，这使得2010年中央空调市场非常低迷。而这种状况在2010年底有所好转，2011年开始处于上升状态。凉爽的天气和雨季并没有对项目市场产生很大的影响，基于此，中央空调市场在短期内仍处于增长态势。

三、市场发展趋势

冷水机组：未来5年里，冷水机组整体市场仍将处于增长态势。随着建筑市场新建项目的增长，市场规模也将不断增长，但不同类型机组的增长率不同。

1、螺杆式冷水机组整体市场是增长的。随着能效已经成为建筑设计中的重要因素，水冷机组的增长率处于高位。由于水资源缺乏，风冷螺杆机组也保有它自己的份额。由此，风冷+水冷联合系统已经成为趋势。

2、涡旋式冷水机组的增长压力来自VRF机组。对于小冷量应用来说，涡旋式冷水机组是一个廉价的选择。

3、离心式冷水机组将以每年6.6%的平均速度增长。

4、活塞式冷水机组始终处于停滞，由于能效的不断增长，该产品市场增长的可能性不大。

5、吸收式冷水机组市场由于高昂的燃气价格将不断萎缩。

空气处理设备和末端设备

1、空气处理设备市场将随着建筑市场的扩张而增长。由于基础设施项目的需求，未来2年，该类产品的增长率将处于高位。带热回收的空气处理设备的增长率将高于不带热回收的产品。

2、风机盘管和变风量箱市场的增长率与建筑市场增长率相同。